Luận văn Mô hình kinh tế lượng và mô hình phân tích kỹ thuật trong giao dịch vàng ở Việt Nam

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼLỜI NÓI ĐẦU 1CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG VÀNG Ở VIỆT NAM 31.1. Một vài đặc điểm chung về vàng 31.1.1. Vàng là hàng hóa đặc biệt 31.1.2. Vàng là tiền 31.1.3. Vàng bảo tồn ngang giá sức mua 31.2. Sàn giao dịch vàng 41.2.1. Khái niệm 41.2.2. Sàn giao dịch vàng ở Việt Nam 51.2.3 Cách thức giao dịch trên sàn vàng 71.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới giá vàng 91.3.1. Yếu tố ảnh hưởng tới giá vàng thế giới và giá vàng Việt Nam 91.3.2. Yếu tố cung và cầu ảnh hưởng tới giá vàng 10CHƯƠNG 2: MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG VÀ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 122.1 Mô hình kinh tế lượng 122.1.1 Quá trình ngẫu nhiên dừng và không dừng 122.1.2 Một số quá trình ngẫu nhiên giản đơn 142.1.2.2 Quá trình tự hồi quy 152.1.3 Chuỗi không dừng và mô hình hồi quy cổ điển 162.1.3 Kiểm định tính dừng dựa trên lược đồ tương quan 182.1.4 Kiểm định nghiệm đơn vị 222.1.5 Mô hình ARIMA 242.1.5.1 Quá trình tự hồi quy AR(p) 252.1.5.2 Quá trình trung bình trượt MA 252.1.5.3 Quá trình trung bình trượt và tự hồi quy ARAMA 252.1.5.4 Qúa trình trình trung bình trượt, đồng liên kết, tự hồi quy 262.2 Mô hình phân tích kỹ thuật 282.2.1 Định nghĩa phân tích kỹ thuật 282.2.2 Tại sao lại phải phân tích kỹ thuật 282.2.3 Những giả định cơ sở 292.2.3.1 Biến động của giá phản ánh toàn bộ biến động thị trường 302.2.3.2 Giá dịch chuyển theo xu thế chung 302.2.3.3 Lịch sử sẽ tự lặp lại 312.2.3.4 Các loại biểu đồ 312.2.4 Một số chỉ báo phân tích kỹ thuật 352.2.4.1 Đường trung bình trượt 352.2.4.2 Dải Bollinger bands 412.2.4.2 Chỉ số cường độ tương đối (RSI – The Relative Strength Index) .472.2.4.4 Chỉ báo Fibonacci 492.3 So sánh hai phương pháp 56CHƯƠNG 3: ÁP DỤNG MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG VÀ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG GIAO DỊCH VÀNG Ở VIỆT NAM 573.1 Áp dụng mô hình kinh tế lượng và mô hình phân tích kỹ thuật trong ngắn hạn 573.1.2 Mô hình kinh tế lượng 573.1.2.1 Nguồn gốc số liệu 573.1.2.2 Dự báo giá vàng dựa vào mô hình kinh tế lượng 593.1.2.3 Cách thức giao dịch dựa vào kết quả dự báo 613.1.2 Áp dụng mô hình phân tích kỹ thuật trong giao dịch vàng 623.1.2.1 Các chỉ báo sử dụng trong mô hình 623.1.2.2 Cách thức giao dịch dựa trên các chỉ báo 633.2 Áp dụng mô hình kinh tế lượng và mô hình phân tích kỹ thuật trong dài hạn 653.2.1 Mô hình kinh tế lượng 653.2.2 Mô hình phân tích kỹ thuật 713.3 Nhận xét từ hai phương pháp trong giao dịch vàng 72KẾT LUẬN 74TÀI LIỆU THAM KHẢO 75PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ

LỜI NÓI ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG VÀNG Ở VIỆT NAM 3

1.1. Một vài đặc điểm chung về vàng 3

1.1.1. Vàng là hàng hóa đặc biệt 3

1.1.2. Vàng là tiền 3

1.1.3. Vàng bảo tồn ngang giá sức mua 3

1.2. Sàn giao dịch vàng 4

1.2.1. Khái niệm 4

1.2.2. Sàn giao dịch vàng ở Việt Nam 5

1.2.3 Cách thức giao dịch trên sàn vàng 7

1.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới giá vàng 9

1.3.1. Yếu tố ảnh hưởng tới giá vàng thế giới và giá vàng Việt Nam 9

1.3.2. Yếu tố cung và cầu ảnh hưởng tới giá vàng 10

CHƯƠNG 2: MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG VÀ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 12

2.1 Mô hình kinh tế lượng 12

2.1.1 Quá trình ngẫu nhiên dừng và không dừng 12

2.1.2 Một số quá trình ngẫu nhiên giản đơn 14

2.1.2.2 Quá trình tự hồi quy 15

2.1.3 Chuỗi không dừng và mô hình hồi quy cổ điển 16

2.1.3 Kiểm định tính dừng dựa trên lược đồ tương quan 18

2.1.4 Kiểm định nghiệm đơn vị 22

2.1.5 Mô hình ARIMA 24

2.1.5.1 Quá trình tự hồi quy AR(p) 25

2.1.5.2 Quá trình trung bình trượt MA 25

2.1.5.3 Quá trình trung bình trượt và tự hồi quy ARAMA 25

2.1.5.4 Qúa trình trình trung bình trượt, đồng liên kết, tự hồi quy 26

2.2 Mô hình phân tích kỹ thuật 28

2.2.1 Định nghĩa phân tích kỹ thuật 28

2.2.2 Tại sao lại phải phân tích kỹ thuật 28

2.2.3 Những giả định cơ sở 29

2.2.3.1 Biến động của giá phản ánh toàn bộ biến động thị trường 30

2.2.3.2 Giá dịch chuyển theo xu thế chung 30

2.2.3.3 Lịch sử sẽ tự lặp lại 31

2.2.3.4 Các loại biểu đồ 31

2.2.4 Một số chỉ báo phân tích kỹ thuật 35

2.2.4.1 Đường trung bình trượt 35

2.2.4.2 Dải Bollinger bands 41

2.2.4.2 Chỉ số cường độ tương đối (RSI – The Relative Strength Index) .47

2.2.4.4 Chỉ báo Fibonacci 49

2.3 So sánh hai phương pháp 56

CHƯƠNG 3: ÁP DỤNG MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG VÀ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG GIAO DỊCH VÀNG Ở VIỆT NAM 57

3.1 Áp dụng mô hình kinh tế lượng và mô hình phân tích kỹ thuật trong ngắn hạn 57

3.1.2 Mô hình kinh tế lượng 57

3.1.2.1 Nguồn gốc số liệu 57

3.1.2.2 Dự báo giá vàng dựa vào mô hình kinh tế lượng 59

3.1.2.3 Cách thức giao dịch dựa vào kết quả dự báo 61

3.1.2 Áp dụng mô hình phân tích kỹ thuật trong giao dịch vàng 62

3.1.2.1 Các chỉ báo sử dụng trong mô hình 62

3.1.2.2 Cách thức giao dịch dựa trên các chỉ báo 63

3.2 Áp dụng mô hình kinh tế lượng và mô hình phân tích kỹ thuật trong dài hạn 65

3.2.1 Mô hình kinh tế lượng 65

3.2.2 Mô hình phân tích kỹ thuật 71

3.3 Nhận xét từ hai phương pháp trong giao dịch vàng 72

KẾT LUẬN 74

TÀI LIỆU THAM KHẢO 75

PHỤ LỤC