Khóa luận Quản trị rủi ro ngoại hối trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng

MỤC LỤC

Lời nói đầu 1

I. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu. 1

II. Mục tiêu của đề tài. 1

III. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. 2

IV. Phương pháp nghiên cứu. 2

V. Kết quả nghiên cứu của đề tài. 2

VI. Kết cấu của đề tài. 2

Các vấn đề cơ bản về thị trường hối đoái 3

I. Thị trường hối đoái 3

1. Khái niệm. 3

2. Phân loại thị trường hối đoái. 4

2.1. Căn cứ vào cách tổ chức và quản lý thị trường. 4

2.2. Căn cứ vào nghiệp vụ mua bán trên thị trường. 5

3. Đối tượng kinh doanh (hàng hoá). 6

4. Các thành viên tham gia thị trường hối đoái. 7

4.1. Hoạt động của Ngân hàng Trung ương. 8

4.2. Hoạt động của Ngân hàng thương mại. 9

4.3. Hoạt động của các doanh nghiệp. 10

4.4. Hoạt động của các nhà môi giới. 11

II. Vai trò của tỷ giá hối đoái trong kinh doanh ngoại hối. 11

1. Khái niệm tỷ giá - cách yết tỷ giá. 11

2 Các loại tỷ giá. 12

3. Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá. 13

3.1. Lạm phát – yếu tố cơ bản tác động đến tỷ giá: 13

3.2. Tình trạng dư thừa hay thiếu hụt của cán cân thanh toán. 13

3.3. Mức chênh lệch lãi suất của hai nước có đồng tiền yết giá và định giá. 14

3.4. Thu nhập thực tế. 15

3.5. Các chính sách, kinh tế, tài chính, tiền tệ: 15

3.6. Yếu tố đầu cơ và tâm lý. 15

4. Tỷ giá đóng vai trò quan trọng trong kinh doanh ngoại hối. 15

III. Các nghiệp vụ chủ yếu trên thị trường hối đoái. 16

1. Nghiệp vụ hối đoái giao ngay (Spot). 16

1.1. Khái niệm giao dịch ngoại hối giao ngay (Spot Transaction) 16

1.2. Ngày giá trị giao ngay (Spot Value Date) 17

1.3. Kỹ thuật giao dịch. 17

2. Nghiệp vụ kỳ hạn. 19

2.1. Khái niệm giao dịch kỳ hạn (Forward Transaction) 19

2.2. Ngày giá trị kỳ hạn (Forward Value Date) 19

2.3. Lợi ích của nghiệp vụ hối đoái kỳ hạn. 19

2.4. Tỷ giá có kỳ hạn (Forward Rate) 20

4. Nghiệp vụ Arbitrage hối đoái . 23

* Nghiệp vụ Arbitrage cân đối: 23

6. Nghiệp vụ giao dịch ngoại tệ tương lai (Currency Futures) 25

Chương II 27

Rủi ro hối đoái và thực trạng 27

rủi ro hối đoái trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng việt nam 27

I. Rủi ro hối đoái. 27

1. Khái niệm rủi ro. 27

2. Khái niệm về rủi ro hối đoái và quản lý rủi ro hối đoái. 28

3.Trạng thái hối đoái hay trạng thái rủi ro hối đoái. 29

4. Các rủi ro hối đoái. 31

4.1 Rủi ro tỷ giá và rủi ro tỷ lệ Swap (Rate Rish). 31

4.2 Rủi ro trạng thái (Position Risk). 34

4.3. Rủi ro thanh toán và tín dụng (Credit Risk). 36

4.4 Rủi ro trong việc thực hiện các giao dịch (Operational Risk). 38

4.5 Rủi ro chủ quyền (Sovereigen Risk). 40

4.6 Rủi ro hối đoái đối với các doanh nghiệp. 41

II. Thực trạng rủi ro ngoại hối trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam 44

1. Khái quát về thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam 44

1.1. Hoàn cảnh ra đời và xu hướng phát triển. 44

1.2. Các hoạt động chủ yếu của thị trường ngoại tệ liên ngân hàng. 46

2. Kinh doanh ngoại hối trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam. 48

2.1. Đồng tiền trong giao dịch. 48

2.2. Hình thức giao dịch. 48

2.3. Tỷ giá áp dụng: 49

2.4. Doanh số mua bán ngoại tệ: 49

3. Thực trạng rủi ro hối đoái trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. 50

3.1. Các rủi ro thường gặp. 50

3.2 Đánh giá mức độ các rủi ro. 55

Chương III 57

các biện pháp và kiến nghị nhằm quản lý 57

rủi ro hối đoái 57

I. Một số giải pháp chung nhằm quản lý hạn chế rủi ro hối đoái. 57

A Nhóm các giải pháp tầm vĩ mô. 57

1. Phải lựa chọn một hệ thống tỷ giá thích hợp. 57

2. Cần có các chính sách tài chính – tiền tệ thích hợp góp phần ổn định tỷ giá. 61

4. Đẩy mạnh vai trò của ngân hàng trung ương trên thị trường hối đoái. 65

B. Nhóm giải pháp ở tầm vi mô cho hoạt động của các ngân hàng thương mại. 68

1. Quản lý rủi ro tỷ giá. 68

2. Quản lý các loại rủi ro khác 81

C. Quản lý rủi ro hối đoái khi thị trường ngoại tệ liên ngân hàng chuyển thành thị trường hối đoái chính thức. 82

1. Triển vọng của việc hình thành thị trường hối đoái hoàn chỉnh ở Việt Nam. 82

2. Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả của công tác quản lý rủi ro trên thị trường hối đoái Việt Nam trong tương lai: 85

Kết kuận 88

Mục Lục 90

Danh mục tài liệu tham khảo 94